Популярность децентрализованных обменников растет с каждым днем. В чем основные отличия децентрализованных и централизованных обменников, а также их основные преимущества и недостатки.
Децентрализованный обменник – это одноранговая (p2p) онлайн платформа, которая позволяет осуществлять криптовалютные переводы между двумя заинтересованными сторонами.
Децентрализованные обменники созданы с целью решения проблем централизованных бирж. Безопасность активов на таких обменниках обеспечивается напрямую технологией распределенных реестров. Как правило, DEX используют такие блокчейны, как Ethereum, Graphene, и т.д.
Чем децентрализованные обменники отличаются от централизованных?
Клиенты централизованных обменов обязательно должны пройти процесс идентификации, кроме того, их активы хранятся на счетах компаний. Децентрализованные обменники представляют из себя прямую противоположность.
Централизованным обменником управляет компания или человек, целью которого является получения прибыли. Такие обменники несут ответственность за защиту персональных данных пользователей, а также за защиту их торговой информации. Они полностью контролируют работу платформы и самостоятельно принимают решения относительно вектора развития сервиса.
Децентрализованные обменники, с другой стороны, управляются автоматически или полуавтоматически, а пользователи платформы могут участвовать в процессе принятия важных решений. Децентрализованная биржа не хранит средства пользователей и их личные данные на своих серверах, такая платформа занимается только поиском совпадений для предложений покупки или продажи.
Какие основные преимущества DEX?
Большинство преимуществ DEX связаны с их распределенной архитектурой и отсутствием единого центра управления.
Безопасность – децентрализованные обменники не занимаются хранением активов пользователей. Таким образом, ни хакерская атака, ни полный крах платформы не могут привести к потере средств клиентов.
Пониженные риски манипулирования – поскольку у DEX отсутствует центральная структура, заинтересованная в манипуляциях на обменнике, подобные риски снижаются к минимуму.
Независимость от регуляторов – распределенная архитектура защищает обменники от вмешательства местных или международных властей.
Доступность для различных проектов – в отличии от централизованных бирж, DEX позволяют не только размещать ордера на криптовалюты, но и самому создавать их непосредственно в системе. Благодаря этому новые стартапы могут получить минимальную ликвидность без необходимости платить за размещение на крупных платформах.
Какие основные недостатки DEX?
Невозможность восстановления средств – из за того, что процедуры возврата несовместимы с технологией распределенных реестров, пользователи DEX не имеют возможности вернуть свои активы в случае утери ключа или ошибочной транзакции.
Ограниченный выбор опций – многие услуги для трейдеров, такие как стоп-лосс или маржинальная торговля, недоступны для пользователей большинства DEX. Так как многие децентрализованные биржи управляются смарт-контрактами, криптовалюты, которые не поддерживают эту функцию, не могут торговаться на этих обменниках.
Низкая ликвидность – децентрализованные обменники зачастую имеют гораздо меньшую ликвидность, чем централизованные. Для примера, дневной обьем Bitshares DEX составляет 197 BTC, а на Binance этот же показатель составляет 227123 BTC.
Ограниченная скорость – проведение транзакции должно быть подтверждено на блокчейне, и время обработки зависит не от обменника, а от майнеров. Поскольку DEX менее популярны своих централизованных аналогов, пользователи могут столкнуться с трудностями, пытаясь найти подходящий ордер на покупки или продажу. Покупка и продажа новых криптовалют, или криптовалют с низкими торговыми обьемами, могут стать еще большей проблемой.
