Индекс сезона альткоинов помогает трейдерам отслеживать, биткоин или альткоины лидируют на рынке. Это процентный инструмент, который показывает, какая часть ведущих альткоинов превзошла биткоин за последние 90 дней. Индекс используется для оценки фаз рынка, склонности к риску и движения капитала между криптоактивами.
Что такое Индекс сезона альткоинов?
Индекс сезона альткоинов — это рыночный индикатор, который отслеживает, насколько хорошо себя показали альткоины по сравнению с биткоином за последний период времени, обычно за последние 90 дней. Он выдает процентный показатель от 0 до 100, показывая, какая доля этих альткоинов превзошла биткоин за этот период.
Оценка 100 означает, что каждый альткоин в выборке превзошел доходность биткоина, а 0 означает, что ни один не превзошел (например, полное поглощение альткоинов). Чаще всего индекс находится где-то посередине, давая трейдерам возможность понять, какие альткоины или биткоин лидируют на рынке в данный момент.
Как рассчитывается Индекс сезона альткоинов?
Индекс рассчитывается путем измерения того, насколько альткоины опередили биткоин за последние 90 дней. Результат выражается в процентах и обычно отображается в виде графика, отражающего тенденции с течением времени. Вот как строится Индекс:
- Индекс анализирует 50 (или 100) лучших криптовалют по рыночной капитализации, за исключением биткоина, чтобы отразить общую динамику альткоинов.
- Последовательный 90-дневный скользящий период используется для оценки последних результатов и прямого сравнения доходности.
- Процентное изменение каждого альткоина за 90-дневный период рассчитывается на основе исторических данных о ценах.
- Доходность альткоинов сравнивается с доходностью биткоина за тот же период, чтобы выявить лучших.
- Количество альткоинов с более высокой доходностью, чем у биткоина, суммируется для количественной оценки поворота рынка в сторону альтов.
- Полученное значение делится на количество альтов, использованных в выборке, и умножается на 100, чтобы получить индекс в процентах.
- Итоговый показатель (от 0 до 100) отображается в виде графика с течением времени, что позволяет трейдерам отслеживать изменения в относительных показателях.
Как читать график Altcoin Season Index Chart
Трейдеры используют график Altcoin Season Index Chart, чтобы определить, когда капитал перетекает в альткоины или все же остается в биткоине.
Вот как интерпретировать ключевые уровни индекса:
- 0-25 (сезон биткоина): низкий индекс означает, что биткоин опережает большинство альткоинов, доминирование BTC сильно, а рынок находится в режиме снижения риска.
- 26-50 (переходная фаза): этот диапазон говорит о том, что биткоин по-прежнему занимает лидирующие позиции, но другие альткоины начинают набирать относительную силу.
- 51-75 (приближается сезон альткоинов): подъем в эту зону сигнализирует о том, что альткоины набирают серьезные обороты и вскоре могут захватить лидерство на рынке.
- 76-100 (сезон альткоинов): оценка выше 75 подтверждает, что большинство альткоинов опережают биткоин, что знаменует собой полный сдвиг настроений на рынке в сторону альтов.
Например, показатель 80 означает, что 80 процентов ведущих альткоинов превзошли биткоин за последние 90 дней. Показатель 10 означает, что рынок в значительной степени ориентирован на BTC, и лишь немногие альткоины идут в ногу с ним.
Что происходит во время Сезона альткоинов?
Когда Индекс сезона альткоинов поднимается выше 75, это означает, что примерно три четверти ведущих альткоинов превзошли биткоин за последние 90 дней. Это означает, что альткоины полностью перешли к своему росту, а доминирование биткоина сокращается.
В начале 2018 года Индекс значительно превысил этот порог, поскольку Ethereum, XRP и Cardano продемонстрировали трехзначные ралли, в то время как биткоин выровнялся. Это был полноценный сезон альткоинов, когда рынок альткоинов широко развивался, а капитал уходил из BTC.
Эта картина повторилась в начале 2021 года, когда Solana, BNB и Polkadot за один квартал выросли более чем на 300 %, в то время как биткоин торговался в основном в боковом тренде. Индекс подтвердил широкий сдвиг: альткоины в совокупности превзошли биткоин и заняли лидирующие позиции на рынке.
Наиболее вероятные прорывы — конец 2021 года во время бума метаверса и Layer 2, начало 2022 года, когда GameFi достигла пика, и два альтсезона в 2024 году, вызванные монетами-мемами, апгрейдами Ethereum (Dencun) и нарративами DePIN.
Как использовать Индекс в своей стратегии
Знать, о чем сигнализирует Индекс, — это одно. А вот использовать эту информацию в реальных условиях — совсем другое дело. Вот несколько примеров использования Индекса в действии:
- Отслеживайте его вместе с другими индикаторами: всегда используйте Индекс сезона альткоинов в паре с показателями доминирования биткоина, объема и ценовых тенденций, чтобы получить полную картину движения капитала.
- Используйте пороговые уровни в качестве предупреждений: значения индекса выше 50 или 75 указывают на сдвиг в сторону альткоинов, но не стоит рассматривать эти цифры как жесткие триггеры для торговли.
- Масштабируйте экспозицию поэтапно: я могу перевести 20% в альты, когда индекс пересечет отметку 50, затем еще часть, если он преодолеет отметку 75 с импульсом.
- Следите за колебаниями вблизи ключевых уровней: кратковременный всплеск выше 75 не гарантирует альтсезона, особенно если несколько крупных компаний искажают среднее значение.
- Отслеживайте импульс, а не только позицию: устойчивый рост с 20 до 60 часто более действенен, чем ровное показание на уровне 75 без каких-либо действий.
- Согласуйте свое распределение с контекстом: если крупные акции лидируют при показаниях индекса 50-60, я буду придерживаться крупного капитала. Если индекс превышает 80, и все бегут, то в игру могут вступить малые капиталы.
- Используйте индекс и для определения времени выхода: когда индекс останавливается на отметке 85 или начинает ежедневно снижаться, это мой сигнал к снижению экспозиции или фиксации прибыли.
Распознайте перегрев настроений: если на рынке царит эйфория, а индекс демонстрирует экстремальную силу, я подтягиваю стопы и начинаю обороняться.
Интегрируйте с более широким набором инструментов: индекс — полезный фильтр, но я всегда подтверждаю его данными о сети, макротрендами, техническими уровнями и повествовательным контекстом. - Помните, что он отражает прошлое: поскольку индекс основан на 90-дневных показателях, используйте его для подтверждения развивающейся тенденции, а не для прогнозирования разворота.
Доминирование биткоина и Индекс сезона альткоинов
Трудно говорить об индексе альткоинов, не упоминая о доминировании биткоина, который отслеживает долю биткоина в общей капитализации криптовалютного рынка. Эти два показателя часто движутся в противоположных направлениях, что делает их двумя сторонами одного и того же рыночного цикла.
Один из классических признаков сезона альткоинов — значительное падение доминирующего положения биткоина, в то время как многие альткоины активно растут. Такая динамика наблюдалась в 2017 году, когда доля BTC упала с 87 до 32 процентов, поскольку во время бума ICO капитал активно переливался в альткоины.
Трейдеры часто наблюдают за обоими индикаторами вместе в поисках подтверждения. Например, если доминирование BTC имеет тенденцию к снижению, а индекс альткоинов поднимается с 40 до 60, это говорит о формировании широкого ралли альткоинов. С другой стороны, если доминирование восстанавливается, а индекс застрял ниже 20, это больше похоже на сезон биткоина.
Ограничения и соображения
Индекс сезона альткоинов — полезный сигнал для отслеживания рынка, но у него есть ограничения, о которых трейдерам следует помнить. Он дает представление о последних показателях, а не о будущем направлении.
Соображения при использовании индекса альткоинов:
- Запаздывающий индикатор: индекс рассчитывается на основе 90-дневной скользящей доходности, поэтому он отражает тенденции только после того, как они сформировались, а не до их начала.
- Различия в выборке монет: в зависимости от платформы в выборку могут входить 50 или 100 лучших монет, что влияет на репрезентативность показаний.
- Никакого объяснения причин: индекс сообщает вам, какие монеты превзошли биткоин, но не предлагает никаких дополнительных данных о том, было ли это вызвано шумихой, новостями или фундаментальными факторами.
Восприимчивость к скачкам: часть альткоинов, стремительно растущих в цене, может повлиять на оценку, даже если большая часть рынка альткоинов движется вбок или испытывает трудности.
Различия в методологии: платформы отличаются тем, как часто они обновляют данные, какие активы они исключают и какие источники они используют для ценообразования и ранжирования. - Нужны вспомогательные инструменты: сам по себе он неполный, и для формирования правильной картины лучше использовать его в паре с техническим анализом, анализом доминирования BTC и макросентиментами.
Платформы для расчета индексов альткоинов
Платформы отслеживают Индекс сезона альткоинов по схожей логике: измеряют сколько ведущих криптовалют обогнали биткоин за последний период. Хотя цель одна и та же, каждый инструмент предлагает уникальное сочетание объема данных, стиля построения графиков и ориентированности на конкретные случаи использования.
- CoinMarketCap: https://coinmarketcap.com/charts/altcoin-season-index/
- CryptoRank: https://cryptorank.io/ru/charts/altcoin-index
- CoinGlass: https://www.coinglass.com/pro/i/alt-coin-season
- BlockchainCenter: https://www.blockchaincenter.net/en/altcoin-season-index/
