Будучи одной из неотъемлемых частей эффективной торговли, управление капиталом всегда было направлено на минимизацию риска значительных потерь. Как же это работает?
На самом деле управление капиталом (Money Management) дает ответ на наиболее частый вопрос, возникающий у каждого трейдера перед открытием каждой торговой позиции: какую сумму следует закладывать под риск? Согласитесь, перед открытием сделки, неважно по какому инструменту, мы спрашиваем себя: каким объемом стоит заходить в рынок?
Руководствуясь правилами управления капиталом, мы всегда будем знать объем свободных ресурсов, доступных для открытия дополнительных позиций. Поэтому, проводя ту или иную сделку, мы фактически предопределяем неблагоприятный сценарий и оставляем возможность для торговых маневров.
Большинство трейдеров, сосредотачиваясь на прибыли, практически полностью забывают о потенциальных потерях, которые тем не менее могут принести серьезные убытки для всего депозита.
Никогда не забывайте о том, что сделки независимы друг от друга, и хотя результаты ряда из них кажутся вполне предсказуемыми, на самом деле нет ни малейшей возможности точно предсказать исход.
Самые эффективные и результативные системы дают точные сигналы только в 60−70% случаях. В остальное же время они, к сожалению, неэффективны. Проводя 10 сделок, будьте готовы к тому, что 3 из них не оправдают ваших ожиданий. Если вы не будете допускать возможности такого исхода, ваш депозит обречен на ежемесячное увядание. Естественно, невозможно заранее узнать, какая из проводимых сделок принесет прибыль, а какая окажется убыточной. Вы просто должны допускать такую возможность.
10 правил управления капиталом:
- Не рискуйте в одной сделке более чем 2% от вашего депозита.
- Используйте реальные стоп-ордера — «мысленные стоплоссы» не работают.
- Общий риск по депозиту не должен превышать 20%. Другими словами, если вы в любой момент закроете все открытые позиции на счете, у вас должно сохраниться 80% вашего первоначального торгового капитала.
- Соблюдайте соотношение прибыль/риск на уровне 3:1 или выше. Рискуя одним пунктом в сделке, вы должны получить в среднем не менее трех пунктов прибыли.
- Осознайте изменчивость рынка и корректируйте размер позиции в соответствии с ним. Другими словами, открывайте сделки меньшим объемом по более волатильным активам. Также знайте, что волатильность постоянно меняется, будьте в курсе событий.
- Никогда не «усредняйте» проигрышную позицию. Если вы ошиблись, признайте это и выходите.
- Не пренебрегайте корреляцией торговых инструментов. Если вы в лонге по нефти Brent, нефти WTI и газу, то в действительности у вас не три позиции. Эти рынки очень высоко коррелируют между собой (значение их ценовых движений очень похоже), и на самом деле вы имеете одну позицию с утроенным риском.
- Всегда фиксируйте часть полученной прибыли. Если вам удалось поймать существенный тренд за короткий промежуток времени, частично закройте ордер.
- Берите паузы, чтобы заново оценить ситуацию и вашу методику, когда вы сталкиваетесь с чередой потерь. Три убыточные сделки подряд, неважно, большие они или маленькие, — сигнал, что что-то неверно у вас, но не у рынка. Остановитесь, выйдите, подождите. Помните, вы никогда не потеряете деньги, находясь вне рынка.
- Никогда не забывайте первые девять правил!
Пример:
Вы клиент брокерской компании, на вашем торговом счете $5000. Кредитное плечо 1:100.
Проанализировав ситуацию на рынке, вы пришли к выводу, что европейская валюта сейчас привлекательна для покупок. Поэтому вы покупаете евро против доллара объемом в один лот. Залог по этой сделке составит $1200 (объем/ плечо*котировку). Курс на момент покупки 1,2. Сразу после открытия ордера европейская валюта укрепляется и пара EUR/USD достигает уровня 1,2045.
Ваше торговое решение оказалось правильным и, уверенный в собственном успехе, вы решаете увеличить объем открытой позиции, скажем, до трех лотов. Залог при этом будет равен уже не $1200, а в три раза больше — $3600.
В этот раз рост евро уже не так очевиден. Более того, по прошествии некоторого времени тренд меняется, и главный валютный риск камнем летит вниз, проваливаясь к отметке 1,1937 против доллара.
Что происходит с нашим депозитом? По первой сделке с учетом цены открытия на уровне 1,2 пунктов у нас минус $630. По второй и третьей сделкам дела еще хуже. Поскольку их мы открыли по более высокой цене — 1,2045 — выходит, что общий минус по ним составляет $2160.
Как видно, с учетом открытых позиций у нас не осталось свободных средств, а значит, и возможности для маневра. Мы не можем открыть встречных или просто дополнительных позиций, в надежде исправить ситуацию. У нас нет ресурсов.
Кроме того, задействовав около 70% депозита, открыв дополнительные сделки и повысив стоимость пункта, прочность нашего депозита уже не позволяет терпеть дальнейшую просадку. Другими словами, стоит только паре EUR/USD опуститься еще на несколько десятков пунктов, все позиции будут принудительно закрыты из-за нехватки обеспечения.
Вывод: вы игнорировали правила управления капиталом, за что пришлось заплатить большую цену — депозит.
Запомните раз и навсегда:
- Не соблюдая правила управления капиталом, вы сразу же окажетесь на дороге потерь, которые в конечном счете полностью обнулят ваш депозит.
- Если вы не первый человек, которому удалось найти на 100-процентно эффективную торговую систему, — Money Management обязателен.
- Неважно, какой у вас депозит — Money Management обязателен.
- Если открывая сделку, вы не хотите, чтобы она стала последней — Money Management обязателен.
- Если вы планируете торговать и завтра — Money Management обязателен.
- Если хотите остаться в этом бизнесе — Money Management обязателен.
