Ордер (Order, биржевая заявка) — это распоряжение трейдера купить или продать актив на определенных условиях. Брекет-ордер (Bracket Order) — торговая заявка, которая объединяет тейк-профит и стоп-лосс.
При выставлении ордера пользователь указывает количество актива и желаемую цену сделки. Если на торговой площадке есть встречная заявка с подходящими условиями, ордер исполняется.
На криптобиржах представлены различные типы ордеров: рыночные (Market Order), лимитные (Limit Order) и отложенные (Pending order). Последние включают в себя тейк-профит (Take Profit) и стоп-лосс (Stop Loss).
Тейк-профит и стоп-лосс автоматически закрывают позицию при достижении определенной цены. Тейк-профит нужен для фиксации прибыли, стоп-лосс — для ограничения убытков.
Как работают брекет-ордеры?
Брекет-ордеры позволяют трейдеру одновременно установить тейк-профит и стоп-лосс. При исполнении одного ордера второй автоматически отменяется.
Пример: трейдер купил 1000 контрактов BTC/USD за $10 000. Он рассчитывает зафиксировать прибыль, если актив подорожает до $15 000. Также трейдер хочет избежать убытков при движении рынка в противоположную сторону. Он решает закрыть позицию при падении цены до $7000.
В ходе торгов цена BTC/USD опустилась до $5000. Стоп-лосс сработал на уровне $7000 и снизил потери трейдера на 20%.
В чем преимущества брекет-ордеров?
С брекет-ордерами трейдер сразу определяет целевую прибыль (тейк-профит) и максимально возможный убыток (стоп-лосс).
Что случится, если использовать только один ордер:
- тейк-профит. При развороте цены трейдер получит убыток, на который не рассчитывал;
- стоп-лосс. Трейдер может упустить выгодную сделку.
Пользователю не нужно постоянно следить за изменением цен на рынке, а также вручную ставить или отменять дополнительные ордеры.
Где можно торговать с брекет-ордерами?
Брекет-ордеры используют при торговле традиционными активами: акциями или фьючерсами. Этот инструмент есть и на некоторых криптобиржах, например Binance, Phemex и Kraken Futures.
Для размещения брекет-ордера нужно выбрать пункт «Брекет-ордер» и ввести расстояние до тейк-профита и стоп-лосса в тиках.
Большинство криптобирж позволяет устанавливать брекет-ордеры на всю позицию — площадка закрывает ее при срабатывании ордера. На Phemex можно устанавливать брекет-ордеры на часть позиции. Трейдер получит прибыль, даже если актив не достиг заданного ценового уровня.
Пример: трейдер купил на 1000 контрактов BTC/USD по цене $10 000. Он считает, что стоимость актива вырастет до $15 000.
Для 900 контрактов трейдер ставит брекет-ордер с параметрами: тейк-профит — $15 000, стоп-лосс — $7000. Для оставшихся 100 контрактов пользователь выбирает другие параметры: тейк-профит — $12 000, стоп-лосс — $7000.
Если цена BTC/USD вырастет до $12 000, трейдер получит деньги от продажи 100 контрактов. После этого он будет ждать, пока остальные контракты подорожают до $15 000.
Если цена актива упадет ниже $7000, трейдер сократит убытки по всей позиции.
Как заработать на брекет-ордерах?
При помощи брекет-ордеров пользователи бирж могут становиться маркетмейкерами. Ордеры таких трейдеров исполняются не сразу и остаются в книге заявок.
Маркетмейкеры предоставляют торговым площадкам ликвидность. За это биржи снижают для них торговые комиссии.
Кроме того, с помощью нескольких брекет-ордеров можно держать длинные и короткие позиции одновременно. Это позволяет получать прибыль при любом движении рынка. Длинные позиции принесут прибыль при росте цен, короткие — при падении.
Пример: трейдер купил 1000 контрактов BTC/USD за $10 000. Он ставит по брекет-ордеру на каждые 500 контрактов:
- первый открывает длинную позицию. При росте цены до $15 000 срабатывает тейк-профит, пользователь получает прибыль от продажи контрактов. При падении до $7000 срабатывает стоп-лосс, трейдер фиксирует убыток;
- второй открывает короткую позицию. При падении цены до $7000 срабатывает тейк-профит. В этом случае трейдер зарабатывает на разнице между продажей контрактов и покупкой по более низкому курсу. При росте цены до $10 500 срабатывает стоп-лосс — и трейдер фиксирует убыток.
Когда использовать брекет-ордеры, а когда — нет?
Брекет-ордеры помогают оптимизировать процесс торговли на криптобирже и защититься от рисков. При этом они не гарантируют быструю прибыль и рассчитаны на долгосрочную перспективу.
Инструмент подходит для торговли в периоды низкой волатильности, когда невозможно получить большую прибыль на изменении курса. Несколько брекет-ордеров в пределах узкого ценового диапазона позволят зарабатывать даже на небольших колебаниях цены.
В периоды высокой волатильности рынка лучше использовать другие торговые инструменты. Цена актива может значительно вырасти после того, как сработает тейк-профит. Тогда вы получите меньше прибыли.
