Техническим анализом называется метод прогнозирования цен на основании информации о рыночных котировках, объеме и открытом интересе. Главная из трех составляющих — цена, изучение которой методами технического анализа наиболее удобно, поскольку информация о цене общедоступна и имеет длинную историю.
Технический анализ отличается от других видов анализа еще и тем, что он основан на математических и статистических, а не экономических расчетах. Вот принципы технического анализа:
- Движения цен на рынке учитывают всю информацию. Согласно этой аксиоме, вся информация, влияющая на цену товара, уже учтена в самой цене и объеме торгов, и нет необходимости отдельно изучать зависимость цены от политических, экономических и прочих факторов. Достаточно сосредоточиться на изучении динамики цены/объема и получить направление наиболее вероятного развития рынка.
- Движение цен подчиняется тенденциям. Каждое изменение цены может казаться случайным. Но совокупность изменений за некоторый период может формировать тренды (тенденции), то есть временные ряды цен можно разбить на интервалы, в которых преобладают изменения цен в определенных направлениях. Когда спрос превышает предложение, возникает восходящая тенденция. Если предложение превышает спрос, возникает нисходящая тенденция. Когда спрос и предложение уравновешивают друг друга, возникает горизонтальная тенденция (боковая, флэт, некоторые говорят «нет тренда»). Тенденции не бывают бесконечными. В некоторых пределах считается, что вероятность продолжения текущей тенденции выше, чем вероятность ее изменения. Но на определенном этапе тренд может смениться противоположным движением.
- История повторяется. Участники рынка в схожих обстоятельствах ведут себя одинаково, формируя похожую динамику изменения цен. Это позволяет применять графические модели изменения цен, выявленные на основе анализа исторических данных.
В качестве первичной информации для технического анализа используют следующие статистические показатели торгов:
- Цена, по которой совершаются сделки.
- Объем торгов.
- Показатели спроса и предложения.
Простейший график цен — тиковый (отмечается точкой каждое текущее значение цены и соединяется линией с предыдущей точкой).
Однако в техническом анализе используются формы графиков на базе предварительно сформированных статистических данных — японские свечи, рэнко, каги, крестики-нолики. Такие графики могут использоваться как самостоятельные модели технического анализа, так и в сочетании с дополнительными инструментами в виде геометрических фигур или специальных графиков, формируемых поверх графика цен или рядом с ним.
