Все, что происходит на финансовых рынках — это следствие общественного настроения, которое определяется элементарными человеческими эмоциями. Толпы трейдеров год за годом демонстрируют одни и те же модели поведения, реагируя на рыночные колебания.
При этом большинство участников рынка, а точнее практически все, ни малейшего понятия не имеют о той скрытой силе, что движет рынком. Имя этой силе — психология. Жадность приводит к тому, что человек гоняется за ценами и чрезмерно увеличивает рабочий лот, в итоге выходит за рамки допустимых значений загрузки депозита, что приводит к потере средств.
Стоит только рынку хорошенько «вздрогнуть», как толпа впадает в панику. Почему? Да потому что боится потерять свои средства. Толпа — самая большая группа трейдеров, на которую распространяется стадный инстинкт. Толпа принимает решения основываясь на своих эмоциях, а значит, эти решения априори обречены на неудачу.
В то же время толпы ритейл-трейдеров обеспечивают рынку ликвидность, параллельно выступая легкой добычей для профессионалов — крупных игроков, маркетмейкеров.
Чем на первый взгляд отличается профессионал от отдельно взятого представителя толпы? В распоряжении у профессионала огромный денежный ресурс, благодаря которому он способен провоцировать массы на определенные психологические реакции.
Легко управлять тем, кто понятия не имеет об истинном устройстве рынков. Неведение всегда вызывает страх, а страх провоцирует панику. Каким бы вы не были рационалистом страх способен затмить любое рациональное поведение.
На рынке можно выделить два вида страха: страх потерять деньги и страх упустить трендовое движение. Эти фобии существуют всегда и везде. Толпа попросту проявляет свои самые что ни на есть человеческие эмоции — страх и жадность. Профессионал же видит толпу насквозь и оборачивает эти эмоции против них.
Самый главный навык профессионального трейдера — умение манипулировать массовой жадностью и массовым страхом: все покупают — мы продаем, все продают — мы покупаем. Именно на этом принципе и основана интерпретация индикаторов рыночных настроений.
Чтобы точнее разобраться в специфике поведения большинства и меньшинства на финансовом рынке предлагаем проанализировать отдельно взятое трендовое движение.
Каждый крупный тренд состоит из четырех фаз: фазы накопления, фазы массового участия толпы, фазы распределения и фазы обратной тяги.
Давайте предположим, что на рынке царит относительное затишье. Профессионалы оценивают ситуацию и приходят к выводу, что тренд готов к смене направления. Так начинается фаза накопления (фаза 1) — это период, когда хорошо информированные инвесторы активно продают (или скупают) активы в противовес преобладающим на рынке настроениям.
На этой стадии курсы валюты ощутимо не меняются, так как покупающие (продающие) инвесторы оказываются в меньшинстве. Объемы валюты, с которыми они имеют дело, очень незначительны по сравнению с основной массой, на которую есть предложение (спрос). На рынке эта фаза выглядит так:
В какой-то момент часть рынка улавливает новый тренд, и за проницательными инвесторами начинает следовать большинство. Так наступает фаза 2 — участие толпы.
Эта фаза обычно сопровождается серьезными изменениями цены. В большинство, которое меняет свою стратегию на рынке, входят зачастую те трейдеры, которые умело используют технический анализ. Цена продолжает лететь вверх, срабатывают стопы, еще больше подталкивая тренд. И вот когда его распознает весь рынок и начинается ажиотаж — наступает фаза 3.
Цена достигает уровня, который и был нужен профессионалам. В этот момент проницательные инвесторы начинают фиксировать прибыль и закрывать позиции, уступаю дорогу 4 фазе.
В этой фазе профессионалы начинают активно продавать все еще покупающей толпе, потом занимают новые шорты, а цена, оставшись без поддержки, падает.
Как осуществляется манипулирование рынком, полагаем, понятно. Но как же своевременно выявить конкретные фазы рынка, чтобы не упустить хорошую сделку? Собственно, специально для этого и существуют индикаторы настроений, особое место среди которых отведено Кайману.
