Главный инструмент в арсенале любого трейдера, от начинающего до профессионала — это технический анализ. Именно изучению технического анализа посвящено больше всего материалов в сети, торговых идей и стратегий. Поиск идеальной точки входа в рынок и выход из него, направление тренда, торговые роботы и многое другое построено на техническом анализе.
Еще столетие назад первые трейдеры-исследователи проводили различные параллели между поведением цены и психологией участников рынка, находя совпадения и делая заметки, они могли достаточно точно предугадывать дальнейшее движение цен на акции и сырьевые товары. Результатом проделанной ими работы стало появление технического анализа, индикаторов и торговых стратегий работающих и по сей день.
Одним из основоположников технического анализа считается Чарльз Доу, сооснователь известного издания о мире биржевой торговли The Wall Street Journal и промышленного индекса американских компаний Dow Jones. Именно Доу выдвинул фундаментальные принципы технического анализа, которые работают и сегодня, помогая даже самым “зеленым” трейдерам осваивать профессию трейдера, анализируя график стоимости актива. Мы не будем сейчас детально изучать 10 принципов Чарльза Доу, а перейдем сразу к конкретным примерам использования тех анализа.
Графический анализ
Графический анализ — это поиск определенных паттернов, которые сигнализируют о продолжении или развороте тренда. Данные паттерны образуют некие фигуры, которые достаточно просто найти на графике. Рассмотрим наиболее популярные из них и выясним, почему они образуются.
Двойная и тройная вершина/дно
Образование фигуры двойная или тройная вершина/дно происходит в результате того, что участникам рынка не удалось преодолеть определенный ценовой уровень дважды или трижды, набрав перед попыткой пробоя хороший разгон. Данная фигура считается разворотной моделью, то есть по факту ее образования происходит смена тренда. Если речь идет о фигуре “Двойная вершина/дно”, на графике образуется буква W или М.
“Тройная вершина/дно” образуется либо аналогичным образом, когда участники рынка трижды не могут преодолеть один и тот же уровень, либо в том случае, когда каждая следующая попытка роста не достигает предыдущего максимума. Как правило, после третьей попытки стоимость обваливается, если до этого цена росла, и наоборот. Лучше всего отрабатываются данные фигуры на больших таймфреймах: 4 часа или дневка.
Флаг (Вымпел)
Одной из самых популярных фигур графического анализа является “Флаг” или “Вымпел”. Принципиального значения в названии данного паттерна нет, поскольку сильных различий между ними нет. Однако в отличие от фигуры “Двойное или тройное дно/вершина”, данный паттерн отрабатывается не часто — в 50% случаях, а то и реже. Дело в том, что это фигура продолжения тренда в краткосрочный период, например, во время импульсного роста или падения.
После завершения сильного импульсного движения, как правило, цена на некоторое время останавливается и торгуется в боковике. Это говорит о том, что часть трейдеров зафиксировала прибыль и вышла с рынка, а другая часть набирает или усиливает позиции в ожидании продолжения. Как только баланс перевешивает в сторону большинства, движение (на скринах это падение) продолжается.
Чаще всего фигура “Флаг” или “Вымпел” не отрабатывает по 2 причинам:
- Участникам не хватило силы продавить стоимость дальше.
- Падение или рост завершилось.
Голова и плечи
Фигура “Голова и плечи” считается сильной разворотной фигурой, которая говорит о смене тренда после бычьего или медвежьего ралли. Обратите внимание на скриншот ниже. Достигая головы от левого плеча происходит снижение к уровню “Шеи”, после чего происходит попытка нового роста, если силы покупателей на исходе, то в случае отскока от правого плеча, уровень которого как правило совпадает с левым плечом, цена снова движется к линии “Шеи”. В случае пробоя “Шеи” на высоких объемах, можно открывать шорт-позиции, так как произошла смена тренда.
Ромб или бриллиант
Ромб или бриллиант достаточно редкая фигура графического анализа, однако, как правило, ее появление грозит сменой текущего тренда и разворот. Обычно она формируется в период, когда идет активная борьба между быками и медведями. Если после отката медведям не удалось продавить цену ниже, даже обновив минимум, то вероятность разворота тренда в краткосрочной и среднесрочной перспективе достаточно высока. Чаще всего фигура отрабатывается. Чем выше таймфрейм, тем больше шансов на разворот тренда.
Ценовые уровни
Наиболее точным и популярным сегодня является анализ ценовых уровней, поиск линий поддержки, сопротивления и коррекции, которые имеют сильное историческое значение. Например, несколько раз удерживалась цена от похода вверх или падения вниз.
На данном скриншоте хорошо видно, как цена $9800 по паре BTC/USD неоднократно выступала сопротивлением, которое не пускало цену выше. Очень часто трейдеры становятся жертвами ложного пробоя, когда, казалось бы, уровень был пробит, но цена разворачивалась и начинала падать. В таких случаях рекомендуется ждать несколько часов после фактического пробоя. Если он действительно состоялся, дальнейшего движения будет достаточно, чтобы получить прибыль.
Пример такого пробоя можно увидеть также на графике BTC/USD, когда цена лишь с 5 раза преодолела уровень $9500 вниз. После импульсного пробоя прошло больше суток, затем цена пыталась вернуться выше $9500, но безуспешно. Сразу после неудачной попытки возврата выше данного уровня можно было открывать шорт-позиции, которые, к слову, привели биткоин к $3700 в марте 2020 года.
Уровни Фибоначчи
Если у вас пока не получается самостоятельно устанавливать ценовые уровни, советуем воспользоваться уровнями коррекции по Фибоначчи, которые отражают не только ключевые уровни поддержки и сопротивления, но и промежуточные. Фибоначчи растягивается достаточно просто, нужно взять последний максимум и растянуть линии от него к последнему минимуму. Обратите внимание, что растягивание происходит от цен закрытия или тела свечи, а не от тени свечи. Это простое правило объясняется самим Чарльзом Доу, в одном из десяти принципов технического анализа и звучит так:
“Цены закрытия рассматриваются как подтверждение намерений рынка. Это обусловлено тем, что цены закрытия — это позиции, которые участники рынка считают достаточно сильными, чтобы спокойно перенести их на следующий день”.
На графике хорошо видно, как цены, иногда с небольшим отклонением, четко следуют от уровня к уровню.
- Уровни 0 и 1 считаются зонами перекупленности и перепроданности. Как правило, долго цена там не задерживается. Если цена приходит повторно к данным уровням и пробивает их, то вероятнее всего происходит глобальная смена тренда или начало ралли. Например, если биткоин вырастет выше 13 000 и пробьет уровень 1 по Фибоначчи, значит стартовало новое бычье ралли.
- Уровни 0,236 и 0,786 считаются промежуточными и достаточно слабыми уровнями.
- Основная торговля и борьба между быками и медведями происходит между уровнями 0,382, 0,5 и 0,618.
Индикаторы
По мере развития компьютерной и автоматизированной торговли стали появляться различные индикаторы, которые моментально рассчитывают и показывают некие средние значения цены, отталкиваясь от исторических данных.
Moving Average
MA или скользящая средняя демонстрирует среднее значение цены за указанный период. Например, если вы используете часовой таймфрейм и указываете в настройках MA период 50, то линия покажет вам среднее значение цены за 50 предыдущих часов. Некоторые простые торговые стратегии и роботы используют пересечение MA свечой для открытия торговой позиции. На графике видно, что минимум 3 раза можно было открыть прибыльные краткосрочные позиции, когда цена пробивала линию MA.
RSI
Индикатор RSI или индекс относительной силы демонстрирует зоны перекупленности и перепроданности актива. Например, когда линия индикатора RSI пересекает уровень 70, есть вероятность разворота цены вниз, поскольку рост продолжался достаточно большой период времени и рынку необходима коррекция или смена тренда. Падение линии индикатора ниже уровня 30 говорит о заходе в зону перепроданности, которая также означает потенциальное завершение нисходящего тренда.
Объемы
Объемы торгов являются вспомогательным индикатором, который может подсказать трейдеру потенциальную силу роста или падения. Например, если происходит пробой линии поддержки трендового канала или важного ценового уровня на высоких объемах, то с высокой долей вероятности произойдет пробой уровня и смена тренда. Аналогичная ситуация происходит и вовремя роста. Объемы торгов указывают на высокую активность участников рынка в моменте, а вместе с этим и импульсное движение цены.
Открытый интерес
Уровень открытого интереса по биткоин-фьючерсам на такой площадке как CME оказывает прямое влияние на динамику курса BTC. Если уровень ОИ растет, то это говорит об активности крупных инвесторов и, как правило, покупках. Если уровень ОИ снижается, динамика курса BTC также падает.
Особенно хорошо это было заметно в мае 2020 года, когда динамика курса биткоина (синяя линия) показывала высокую корреляцию с уровнем открытого интереса на CME.
Стоит отметить интересное наблюдение, что уровень открытого интереса на криптовалютных биржах очень слабо отражается на динамике курса биткоина. Да, можно отметить определенные совпадения, однако на CME они проявляются существенно сильнее.
Заключение
Перечисленные индикаторы, паттерны и наблюдения — это лишь небольшая часть всех существующих методов технического анализа и исключительно личное мнение автора статьи, которое может совпадать с вашим или расходиться. Однако в этом, пожалуй, заключается главная особенность технического анализа — он настолько необъятен и многогранен, что каждый трейдер найдет в нем для себя наиболее удобные и понятные индикаторы, которые помогут ему торговать успешно. Сколько бы вы не обучались тех анализу, вы всегда будете открывать для себя что-то новое и интересное. Как и 100 лет назад, сегодня, тех анализ является главным инструментом любого трейдера.
